Leaps options trading strategies

Wyposażony w 40 strategii opcji dla byków, niedźwiedzi, rekrutów, gwiazd i wszystkich pomiędzy zakupami połączeń wywoławczych jako substytut zapasowy Wersquove ostrzegł cię już przed rozpoczęciem zakupu, kupując krótkoterminowe rozmowy bez użycia pieniędzy. Herersquos to metoda korzystania z połączeń, które mogą działać dla początkującego dostawcy opcji: kupowanie długoterminowych połączeń lub ldquoLEAPSrdquo. Celem jest czerpanie korzyści podobnych do tych, które masz w posiadaniu, gdy masz na własność akcje, jednocześnie ograniczając ryzyko związane z posiadaniem akcji w portfelu. W efekcie twoje wezwanie LEAPS działa jako substytut ldquostock. rdquo Co to są LEAPS LEAPS to opcje długoterminowe. Termin ten oznacza długoterminowe Equity AntitiPation Securities, rdquo na wypadek, gdybyś był osobą, która zastanawia się nad takimi rzeczami. I nie, ten kapitał P w AnticiPation nie był literówką, na wypadek gdyby to był twój typ osoby, która zastanawia się nad podobnymi rzeczami. Opcje z więcej niż 9 miesięcy do wygaśnięcia są traktowane jako LEAPS. Zachowują się tak, jak inne opcje, więc niech termin cię myli. Oznacza to po prostu, że mają długą ldquoshelf-liferdquo. Zacznijmy Najpierw wybierz akcje. Powinieneś użyć dokładnie tego samego procesu, którego używałbyś przy zakupie akcji. Przejdź do menu Research Quotes TradeKingrsquos i przeanalizuj podstawowe statystyki akcji, aby się upewnić, że Ci się podoba. Teraz musisz wybrać swoją cenę wykonania. Chcesz kupić wywołanie LEAPS, które jest głębokie w gotówce. (Mówiąc o rozmowie, kwota prowizji od ceny oznacza, że ​​cena wykonania jest niższa niż obecna cena akcji). Ogólna zasada dotycząca korzystania z tej strategii polega na szukaniu delty w wysokości 0,80 lub wyższej w cenie wykonania Ty wybierasz. Pamiętajcie, że delta wynosząca 0,80 oznacza, że ​​jeśli stawka wzrośnie o 1, to teoretycznie cena waszej opcji wzrośnie o 0,80. Jeśli delta wynosi 0,90, to jeśli stan wzrośnie o 1, teoretycznie twoje opcje wzrosną o 0,90 i tak dalej. Różnica przy każdej cenie wykonania będzie wyświetlana w łańcuchach opcji TradeKingrsquos. Jako punkt wyjścia rozważ wezwanie LEAPS, które wynosi co najmniej 20 ceny akcji w pieniądzu. (Na przykład, jeśli podstawowy koszt giełdowy kosztuje 100, wykup połączenie o cenie wykonania 80 lub niższej). Jednak w przypadku szczególnie niestabilnych zapasów, może zajść potrzeba głębszego zarobienia pieniędzy, aby uzyskać oczekiwaną różnicę. Im więcej pieniędzy pójdziecie, tym droższa będzie opcja. Thatrsquos, ponieważ będzie miał większą wartość wewnętrzną. Ale korzyścią jest to, że będzie miała również wyższą deltę. Im wyższa jest twoja delta, tym bardziej twoja opcja będzie zachowywać się jak zapasowy zamiennik. Zastrzeżenie Należy pamiętać, że nawet opcje długoterminowe mają datę wygaśnięcia. Jeśli czas strzela w niebo dzień po wygaśnięciu twojej opcji, to nic ci nie jest. Co więcej, gdy zbliża się termin wygaśnięcia, opcje tracą swoją wartość w przyspieszonym tempie. Proszę więc dokładnie wybrać ramy czasowe. Jako ogólną zasadę, zastanów się nad kupnem połączenia, które wygasa, wygasa na co najmniej rok. To sprawia, że ​​strategia ta jest dobra dla inwestora długoterminowego. Przecież traktujemy tę strategię jako inwestycję, a nie czystą spekulację. Wybierz liczbę Teraz, gdy yoursquove wybrał cenę wykonania i miesiąc wygaśnięcia, musisz zdecydować, ile połączeń LEAPS ma kupić. Zwykle powinieneś handlować taką samą ilością opcji, jak liczba akcji, które twój przyzwyczaił do handlu. Jeśli twój typ zazwyczaj kupi 100 udziałów, kup jedno połączenie. Jeśli twój typ zwykle kupi 200 akcji, kup dwie rozmowy i tak dalej. Donrsquot jest zbyt szalony, ponieważ jeśli opcje połączeń zakończą się z pieniędzy, możesz stracić całą swoją inwestycję. Pośpiesz się i czekaj Teraz twój zakup kupił twoje wezwania LSIPS, itrsquos czas na grę oczekującą. Podobnie jak w przypadku handlu akcjami twojego sklepu, musisz mieć predefiniowaną cenę, za którą Twój klient będzie zadowolony z zysków z opcji i wyjść z twojej pozycji. Potrzebujesz również zdefiniowanego wcześniej stop-loss, jeśli cena twoich opcji spadnie gwałtownie. Psychologia handlowa jest ważną częścią sukcesu inwestora alternatywnego. Bądź konsekwentny. Trzymaj się swoich pistoletów. Panika. A donorsquot jest zbyt chciwy. Todays Trader Network Dowiedz się, jakie są strategie inwestycyjne dotyczące strategii od ekspertów TradeKingrsquos. Top 10 błędów w opcjach Pięć porad dotyczących skutecznych obstawionych połączeń Opcja pozwala na dowolne warunki rynkowe Zaawansowana opcja Rozgrywka Najważniejsze pięć opcji Opcja na akcje Inwestorzy powinni wiedzieć o zmienności Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów . Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i ryzyka opcji Standardized Options, zanim zaczniesz handlować opcjami. Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swoich inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Strategie wielu opcji nóg wiążą się z dodatkowym ryzykiem. i może prowadzić do skomplikowanych procedur podatkowych. Przed wdrożeniem tych strategii skonsultuj się z doradcą podatkowym. Implikowana zmienność oznacza konsensus rynkowy co do przyszłego poziomu zmienności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus rynkowy co do sposobu, w jaki opcja będzie reagować na zmiany niektórych zmiennych związanych z wyceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące zmienności implikowanej lub Grecy będą poprawne. Czas reakcji systemu i czas dostępu mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. TradeKing zapewnia inwestorom samozwańczym usługi brokerskie z rabatem i nie udziela rekomendacji ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za ocenę zalet i ryzyka związanego z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Treści, badania, narzędzia i symbole zapasów lub opcji służą wyłącznie celom edukacyjnym i poglądowym i nie oznaczają rekomendacji ani zachęty do kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia lub do zaangażowania się w jakąkolwiek konkretną strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane pod względem dokładności ani kompletności, nie odzwierciedlają faktycznych wyników inwestycyjnych i nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przewyższać zainwestowane środki, a wyniki osiągane w przeszłości przez zabezpieczenia, przemysł, sektor, rynek lub produkty finansowe nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. Korzystanie z TradeKing Trader Network jest uwarunkowane przyjęciem wszystkich ujawnień TradeKing i Warunków korzystania z usługi Trader Network. Wszystkie wymienione informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady. Radio Playbooków z opcjami jest dostarczane przez TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką całkowicie zależną od Ally Financial Inc. Securities oferowanych przez TradeKing Securities, LLC. Wszelkie prawa zastrzeżone. Członek FINRA i SIPC. LEAPSreg - opcje długoterminowego wstępu Rozważając strategię opcji, warto zastanowić się nad długoterminowymi Equity AntitiPation Securities (LEAPS), jeśli jesteś przygotowany na to stanowisko przez dłuższy czas. Podczas korzystania z LEAPS nie zapewnia sukcesu, dłuższy czas na pozycję do pracy jest atrakcyjną cechą dla wielu inwestorów. Ponadto kilka innych czynników czyni LEAPS użytecznymi. Stock Alternatywne LEAPS oferują inwestorom alternatywę dla akcji giełdowych. Połączenia LEAPS umożliwiają inwestorom korzystanie z podwyżek cen akcji, a jednocześnie ryzykują mniejszym kapitałem niż wymagany do zakupu akcji. Jeśli cena akcji wzrośnie do poziomu powyżej ceny wykonania LEAPS, kupujący może skorzystać z opcji i nabyć akcje po cenie niższej od aktualnej ceny rynkowej. Ten sam inwestor może sprzedawać połączenia LEAPS na otwartym rynku z zyskiem. Dywersyfikacja Inwestorzy korzystają również z wezwań LEAPS do dywersyfikacji portfeli. Historycznie rynek giełdowy zapewnia inwestorom znaczące i pozytywne zyski w długim okresie. Niewielu inwestorów kupuje udziały w każdej spółce, którą podążają. Nabywca wywołania LEAPS ma prawo do zakupu akcji w określonym terminie i cenie do trzech lat w przyszłości. W ten sposób inwestor, który podejmuje decyzje na dłuższą metę, może skorzystać z zakupu wywołań LEAPS. LEAPS zapewnia inwestorom środki zabezpieczające bieżące zapasy akcji. Inwestorzy powinni rozważyć zakup LEAPS, jeśli dotyczą potencjalnych spadków cen akcji, które są ich właścicielami. Zakup kuponu LEAPS daje kupującemu prawo do sprzedaży akcji bazowej po cenie wykonania aż do wygaśnięcia opcji. Co dolega Jeśli kupujesz LEAPS lub LEAPS, ryzyko jest ograniczone do ceny zapłaconej za pozycję. Jeśli jesteś niepokrytym sprzedawcą połączeń LEAPS, istnieje nieograniczone ryzyko. Jako sprzedawca LEAPS stawia znaczące ryzyko. Ryzyko jest zależne od przyjętej strategii. Ważne jest, aby inwestor w pełni rozumiał ryzyko związane z każdą strategią. Akcje vs. LEOPS Istnieje wiele różnic pomiędzy inwestycją w akcje zwykłe a inwestycją w opcje. W przeciwieństwie do zwykłych zapasów, opcja ma ograniczoną żywotność. Inwestor może utrzymywać akcje zwykłe w nieskończoność, a każda opcja ma datę wygaśnięcia. Jeżeli inwestor nie zamknie lub nie skorzysta z opcji przed wygaśnięciem, przestaje istnieć jako instrument finansowy. W efekcie, nawet jeśli inwestor opcji prawidłowo wybierze kierunek, w którym nastąpi przesunięcie akcji bazowej, chyba że inwestor również prawidłowo wybierze okres, w którym nastąpi ruch, inwestor może nie osiągnąć zysku. Inwestorzy opcyjni ponoszą ryzyko utraty całej inwestycji w stosunkowo krótkim okresie i przy stosunkowo niewielkich ruchach podstawowego kapitału. W przeciwieństwie do zakupu akcji zwykłych na gotówkę, zakup opcji wiąże się z dźwignią finansową. Dźwignia oznacza, że ​​wartość kontraktu opcyjnego generalnie będzie wahać się o większy procent niż wartość podstawowych odsetek. Oficjalni sponsorzy OIC Ta strona internetowa omawia opcje giełdowe emitowane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie internetowej nie może być interpretowane jako rekomendacja do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia ani do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standaryzowanych Opcji. Kopie tego dokumentu można uzyskać od brokera, z każdej giełdy, na której sprzedawane są opcje, lub kontaktując się z Opcją Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2017 The Options Industry Council - Wszelkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i naszą Umową użytkownika. Obserwuj nas: Użytkownik przyjmuje do wiadomości recenzję Umowy użytkownika i Polityki prywatności regulującej tę witrynę. Kontynuacja użytkowania oznacza akceptację warunków w niej określonych. Strategie LEAPPS Kup zaproszenia LEOPS Inwestor przewiduje, że cena akcji ZYX wzrośnie w ciągu najbliższych dwóch lat. Inwestor chce czerpać zyski ze wzrostu bez zakupu akcji ZYX. ZYX jest obecnie notowany na poziomie 50,50. Opcja kupna ZYX LEAPS z dwuletnim terminem wygaśnięcia i ceną wykonania 50, jest sprzedawana za opłatą 8,50 lub 850 za kontrakt. Inwestor kupuje pięć kontraktów o łącznym koszcie 4.250. Stanowi to całkowite ryzyko pozycji wywołania. Wezwania dają inwestorowi prawo do zakupu 500 akcji ZYX od teraz do daty wygaśnięcia po 50 sztuk za akcję, bez względu na to, jak wysoka jest cena akcji. Aby być rentownym, stan akcji musi wynosić ponad 58,50 po wygaśnięciu. Jest to całkowita premia opcyjna (8,50) i cena wykonania 50. Maksymalna strata kupujących z tej strategii jest równa całkowitemu kosztowi opcji lub 4.250. Punktem wyjścia dla tej strategii jest 58,50. Poniżej przedstawiono możliwe wyniki tej strategii po jej wygaśnięciu. Zapasy powyżej progu rentowności Jeśli ZYX awansuje do 65 po wygaśnięciu, połączenia LEAPS mają wartość około 15 (cena akcji na poziomie 65 minus cena wykonania 50). Inwestor może wykonywać połączenia i odbierać zapasy po cenie równej 50 sztuk za akcję lub sprzedawać wywołania LEAPS z zyskiem. Zapas poniżej ceny wykonania Jeśli ZYX, po wygaśnięciu, jest sprzedawany za mniej niż cena wykonania, lub poniżej 50 w tym przykładzie, połączenia nietrwałe wygasają bezwartościowo. W takim przypadku inwestor ponosi maksymalną stratę w wysokości 4.250. Zasób między ceną wykonania a progiem rentowności Jeśli ZYX ma wygaśnięcia 56, połączenia będą wyceniane na około 6 (cena akcji na 56 minus cena wykonania 50). Stanowi to częściową stratę, z uwzględnieniem progu rentowności wynoszącego 58,50. Po ćwiczeniach, rozmowy kupione przez inwestora za 8,50 będą wówczas warte około 6, co spowoduje stratę w wysokości 2,50 lub 250 na kontrakt. Jeżeli inwestor nie skorzysta lub nie sprzeda tych opcji, inwestor traci całą początkową inwestycję lub 850 na jedną umowę. Przed wygaśnięciem LEOPS może handlować po cenie nieco wyższej niż różnica między ceną wykonania 50 a rzeczywistą ceną akcji. Wynika to z pozostałej wartości czasowej umowy i możliwości, że cena akcji może wzrosnąć przed wygaśnięciem. Wartość czasu jest składnikiem premii opcyjnej i zazwyczaj maleje wraz ze zbliżaniem się terminu wygaśnięcia. Kup punkty sprzedaży Zakup LEAPS w celu zabezpieczenia pozycji magazynowej może zapewnić inwestorom ochronę przed spadkami cen akcji. Profesjonaliści często porównują tę strategię do zakupu ubezpieczenia w domu lub samochodzie. Może to zapewnić inwestorom pewność, że pozostaną na rynku. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę kwotę ochrony zapewnianą przez put i koszty ochrony, czasami oceniane jako procent kosztów zasobów. Na przykład, ZYX jest sprzedawany w wieku 45 lat. ZYX LEAPS ma prawie trzy lata do wygaśnięcia, a cena wykonania 42,50 jest sprzedawana za 3,50 lub 350 za kontrakt. Te zakłady zapewniają ochronę przed spadkiem cen poniżej progu rentowności, który dla tej strategii wynosi 39 (cena wykonania minus premia). Ryzyko inwestora lub maksymalna strata jest ograniczona do całkowitej kwoty zapłaconej za opcje sprzedaży lub 350 za kontrakt. Możliwe są następujące wyniki tej strategii po wygaśnięciu: Zapas powyżej progu rentowności Jeśli ZYX jest sprzedawany po 48 dniach w momencie wygaśnięcia, niewykonane zlecenie generalnie traci wartość bezwartościową. Oznacza to utratę premii opcyjnej lub 350 za kontrakt. Zapas poniżej ceny wykonania Zakład jest opłacalny, jeżeli zapasy zamykają się poniżej 39 w chwili wygaśnięcia. Jeśli ZYX był w obrocie o wartości 37,50 po wygaśnięciu, 42.50 put ma wartość 5 lub 500 po ćwiczeniu. Oznacza to zysk w wysokości 1,50 lub 150 za kontrakt. Zapas pomiędzy ceną wykonania a progiem rentowności Jeśli ZYX po wygaśnięciu wynosi 41,50, wartość 42.50 zostanie wyceniona na około 1. Oznacza to, że inwestor zatrzymałby część premii opcyjnej, a strata wynosiłaby wtedy 2,50. punktów lub 250 za kontrakt po ćwiczeniu. Jeżeli inwestor nie wykona lub nie sprzedaje umowy, traci całą początkową inwestycję lub 350 na jedną umowę. Sprzedaj LEAPS Objęte połączenia Objęte połączenia są szeroko stosowaną, konserwatywną opcją strategii. Wymaga sprzedaży (pisania) połączenia z zapasami. Inwestorzy wykorzystują tę strategię do zwiększania zwrotu z podstawowych zapasów i zapewniają ograniczoną ochronę przed spadkiem. Maksymalny zysk z połączenia typu "out-of-the-money" jest realizowany, gdy cena akcji jest na poziomie lub powyżej ceny wykonania po wygaśnięciu. Zysk jest równy wzrostowi ceny akcji (różnica między pierwotną ceną zakupu zapasów a ceną wykonania połączenia) oraz premii uzyskanej ze sprzedaży połączenia. Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka związanego z przyjętą strategią telefoniczną. Autorzy nie mogą skorzystać z żadnego wzrostu ceny akcji powyżej ceny wykonania (plus otrzymana premia), ponieważ są zobowiązani do sprzedaży akcji po cenie wykonania wezwania po jej wykonaniu. Ochrona przed spadkiem wartości zapasów uzyskanych w wyniku sprzedaży połączenia równa jest premii uzyskanej ze sprzedaży opcji. Zakryta pozycja rozmówcy zaczyna odczuwać stratę, jeśli cena akcji spadnie o kwotę większą niż otrzymana premia za połączenie. Poniższy przykład ilustruje zakrytą strategię połączeń wykorzystującą wywołanie LEAPS poza strefą pieniędzy. ZYX jest obecnie notowany na poziomie 39,50. Opcja kupna ZYX LEAPS z dwuletnim okresem wygaśnięcia i kursem 45 USD jest notowana na poziomie 3,25. Inwestor posiada 500 akcji ZYX po cenie 39,50 za akcję i sprzedaje pięć połączeń ZYX LEAPS z ceną wykonania 45 za 3,25 lub za 1 625. Celem inwestorów jest uzyskanie zysków bez sprzedaży akcji. Punktem wyjścia dla tej strategii objętej komunikacją po wygaśnięciu jest 36,25 (cena akcji 39,50 minus otrzymana premia 3,25). Stanowi to ochronę przed spadkiem w wysokości 3,25 punktu. Inwestor ponosi szkodę, jeśli ZYX spadnie poniżej 36,25 po wygaśnięciu. Możliwe skutki tej strategii po wygaśnięciu są następujące: Zapas powyżej ceny wykonania Jeśli ZYX awansuje do 50 w momencie wygaśnięcia, objęty gwarancją wywołanie, po przydziale, uzyskuje zysk netto w wysokości 875 na kontrakt (cena wykonania wynosząca 45 minus cena stan, w którym sprzedano opcję, plus otrzymana premia opcyjna w wysokości 3,25 X 100). Zapas poniżej progu rentowności Jeśli ZYX jest notowane na 34 po wygaśnięciu, niewykonywane połączenia LEAPS generalnie wygasają bezwartościowo. Nieprzypisany komisarz ds. Połączeń ma teoretyczną stratę w wysokości 1 125 (teoretyczna strata w wysokości 2.750 na pozycji na stanie minus 1 625 otrzymanej premii). Inwestor ponosi dodatkowe straty na swojej pozycji, jeśli ZYX nadal traci na wartości. Zapas pomiędzy ceną wykonania a progiem rentowności Jeśli ZYX przyspiesza do 40 po wygaśnięciu, połączenia LEAPS są niezwiązane z pieniądzem. Dlatego prawdopodobieństwo przypisania dla autora wywołania jest minimalne. Inwestor zatrzymuje 500 akcji ZYX i premię opcyjną 3,25 na akcję. Oficjalni sponsorzy OIC Ta strona internetowa omawia opcje giełdowe emitowane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie internetowej nie może być interpretowane jako rekomendacja do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia ani do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standaryzowanych Opcji. Kopie tego dokumentu można uzyskać od brokera, z każdej giełdy, na której sprzedawane są opcje, lub kontaktując się z Opcją Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2017 The Options Industry Council - Wszelkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i naszą Umową użytkownika. Obserwuj nas: Użytkownik przyjmuje do wiadomości recenzję Umowy użytkownika i Polityki prywatności regulującej tę witrynę. Dalsze użytkowanie oznacza akceptację warunków w nim zawartych.